일본 시장은 골든위크 연휴의 영향으로 유동성 감소 상황이 이어지는 가운데, 돌발적인 재료에 따른 변동성 확대 가능성에 대한 경계심이 여전히 남아있는 상황입니다.
이번 주에는 미국의 연방공개시장위원회(FOMC) 회의가 예정되어 있어, 연방준비제도(Fed)의 정책 스탠스에 따라 달러/엔 환율과 미국 증시에 상당한 변동성을 유발할 수 있습니다. 특히 미일 금리차의 향방이 주요 관심사로 떠오르고 있습니다.
미중 무역 마찰을 둘러싼 관련 보도들은 예측 불가능하게 시장의 리스크 요인으로 작용하고 있으며, 양국 간의 발언이나 정책 변화에 대한 시장의 반응을 지속적으로 주의 깊게 살펴볼 필요가 있습니다.
한편, 비트코인과 서부 텍사스산 원유(WTI) 가격 모두 기술적으로 중요한 지점에 영향을 받고 있습니다. 두 자산 모두 현재 수준에서의 주요 저항선 또는 지지선 돌파 가능성에 주목해야 할 시점입니다.
주목해야 할 경제 지표 및 이벤트 (5/5~5/9)
- 골든위크(GW)로 인한 시장 유동성 저하가 계속되는 가운데, 돌발적인 요인으로 인한 변동성 상승에 계속 주의가 필요합니다.
- 이번 주에는 미국 연방공개시장위원회(FOMC)가 개최되며, 연방준비제도(FRB)의 정책 스탠스가 주목됩니다. 미일 금리 차이의 동향이 달러/엔 환율의 방향을 가늠하는 중요한 요소가 될 것입니다.
- 미중 무역 마찰에 관한 보도가 시장의 리스크 요인으로 지속되고 있으므로, 관련 발언이나 정책 동향에 주의할 필요가 있습니다.
- 가상자산 시장에서는 비트코인의 움직임에 주목해야 하며, 추가적인 상승이 나타날지가 초점입니다.
시장의 펀더멘털
현재 일본 시장은 골든위크(GW) 기간 중이어서 유동성 저하로 인해 가격 변동이 한 방향으로 치우치기 쉬운 장세가 이어지고 있습니다. 따라서 시장 참여자가 적은 상황에서의 재료 민감도에 계속 주의가 필요합니다. 특히 미국 트럼프 행정부를 둘러싼 발언이나 정책 동향은 단기적인 시장의 위험 선호도에 강하게 영향을 미치기 쉬운 국면이며, 경계심은 해소되지 않았습니다.
다만, 최근 며칠간은 트럼프 행정부에서 나오는 메시지에 긴장 완화의 조짐도 보여 과도한 위험 회피 심리는 다소 후퇴했습니다.
이러한 가운데 시장은 다음 방향성을 모색하기 위해 이번 주 예정된 미국 및 영국의 경제 지표 발표에 주목하고 있습니다. 특히 미국에서는 연방준비제도(FRB) 정책 금리(FOMC) 발표가 예정되어 있어 변동성이 높아질 가능성이 있습니다.
유동성이 제한된 상황에서의 지표 발표는 예상과 괴리가 있을 경우 가격이 크게 변동할 위험을 수반하므로, 포지션 조정을 포함하여 신중한 대응이 요구되는 국면이라고 할 수 있습니다.
비트코인 (BTCUSD)
비트코인의 일봉 차트를 분석해 보겠습니다. 20일 이동평균선(EMA)을 하단 지지선으로 삼아 횡보세를 이어갔으나, 현재는 그 수준에서 상승 기조를 강화하고 있습니다. 주목할 점은 1월 고점과 4월 저점을 기준으로 한 피보나치 되돌림의 61.8% 되돌림 수준을 상향 돌파했다는 것입니다. 이는 해당 라인이 저항선에서 지지선으로 전환했을 가능성이 있음을 시사합니다.
덧붙여, RSI(상대강도지수)는 현재 70 부근에서 높은 수준을 유지하고 있어, 최근 가격 상승과 비교하면 약간 주의가 필요해 보이지만, 추가적인 상승 여지도 시야에 들어오고 있습니다.
기술적 분석 전체적으로는 상승 추세 안에 있다고 판단할 수 있으나, 현재 수준은 과거에 횡보세를 형성했던 가격대에 위치하고 있어, 여기서의 추가적인 상승이 순조롭게 진행될지는 불투명합니다. 여러 저항대가 겹치는 상황 앞에서 상향 돌파의 힘이 지속될지 여부를 신중하게 지켜봐야 할 국면입니다.
WTI 원유 (XTIUSD)
원유의 일봉 차트를 분석해 보겠습니다. 현재 가격은 20일 이동평균선(EMA)을 상단 저항선으로 인식하고 있으며, 상승을 시도해도 해당 선 부근에서 하락 반전하는 흐름이 이어지고 있습니다. 최근에는 58달러의 중요한 지지선이 하단 지지대로 기능하고 있으며, 4월 8일 및 9일에는 해당 수준에서 반등한 바 있습니다.
이동평균선이 계속해서 저항대로 작용하고, 동시에 58달러가 지지선으로 인식될 경우, 가격은 점차 수렴하여 결국에는 상하 어느 한 방향으로 크게 움직일 가능성이 있습니다. 따라서 앞으로는 이러한 지지선과 저항선 중 어느 한쪽을 명확히 돌파하여, 기술적으로 지지선/저항선으로 확정되는지를 확인할 필요가 있습니다.
단기적으로는 스토캐스틱스가 상승을 시사하고 있으나, 반등하기 위한 에너지가 다소 부족한 상황이 이어지고 있습니다. 현재 시점에서는 방향성이 불분명한 흐름이 나타나고 있으며, 시장이 명확한 모멘텀을 동반하여 움직이기 시작할 때까지 포지션 설정에 신중함이 요구되는 국면이라고 할 수 있습니다.
